나스닥 100 지수를 추종하는 레버리지 ETF: QQQ, QLD, TQQQ 비교 분석

 안녕하세요. 경제적 자유를 향해 오늘도 한 걸음! 경제 나누기입니다. 오늘은 나스닥 레버리지 ETF에 대해 알아보려 합니다. 대표적으로는 QLD, TQQQ ETF가 있죠. 많이 권하지는 않습니다만, 감당할 수 있는 수준 안에서는 적당량 보유해도 괜찮다는 생각이 들어서 이렇게 포스팅을 준비해봤습니다.

 다시 말해 오늘은 나스닥 100 지수를 추종하는 대표 ETF인 QQQ, QLD, TQQQ를 중심으로 각각의 차이점과 장단점을 구체적으로 비교 분석해보고, 마지막에 한 번에 정리해보는 시간을 갖겠습니다.

 

 

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1. QQQ, QLD, TQQQ란 무엇인가?

QQQ

• 'QQQ (Invesco QQQ Trust)'는 나스닥 100 지수를 그대로 추종하는 ETF로, 1999년에 상장된 이후 꾸준히 인기를 얻고 있습니다. 꽤 역사가 된 나스닥 100 ETF죠.
• 운용수수료는 0.2%로 낮은 편이며, 연 0.47%의 배당을 제공합니다.
• 안정적인 장기 투자를 원하는 투자자들에게 적합한 ETF로 평가받습니다. VOO에 비해서는 조금 위험성이 있기는 하지만요.

QLD

• 'QLD (ProShares Ultra QQQ)'는 QQQ의 2배 성과를 추종하는 레버리지 ETF입니다.
• QQQ가 하루에 1% 상승하면, QLD는 2% 상승하지만, 반대로 하락할 경우 손실도 2배입니다.
• 운용수수료는 0.95%로 QQQ보다 높으며, 단기 투자 성향의 투자자들에게 적합합니다.

TQQQ

• 'TQQQ (ProShares UltraPro QQQ)'는 QQQ의 3배 성과를 추종하는 레버리지 ETF로, 공격적인 투자자를 위한 상품입니다. 위와 마찬가지로 QQQ가 하루에 1% 상승하면, TQQQ는 3% 상승하지만, 반대로 하락할 경우 손실도 3배가 됩니다.
• 높은 수익률을 노릴 수 있지만, 하락 시 손실도 크기 때문에 고위험 고수익을 선호하는 투자자들에게 적합합니다.
• QLD와 마찬가지로 운용수수료는 0.95%입니다.

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2. 레버리지 ETF의 구조와 특징

레버리지 ETF란?

 레버리지 ETF는 목표 지수를 하루 동안 2배 또는 3배로 추종하도록 설계된 상품입니다. QLD와 TQQQ는 각각 2배와 3배의 수익률을 제공합니다. 하지만, 레버리지 효과는 매일 재설정되기 때문에 장기적으로 보유할 경우 복리 효과가 발생하며, 지수가 변동성이 클수록 실제 수익률이 낮아질 위험이 있습니다. 오히려 손실을 지게 될 가능성이 굉장히 높아지죠.

 

 

 위 차트는 TQQQ의 전체 차트의 모습인데요. 아래 QQQ 차트와 비교해보시죠.

 

 

 딱 봐도, 변동성의 차이가 엄청난 걸 알 수 있습니다. TQQQ의 경우 혹시나 2021년~2022년에 투자했더라면 고점에서 엄청난 손실을 맛보게 됩니다. 코로나 시기여서 뭐 다른 자산들도 아작이 났었지만, 레버리지 상품의 경우는 그 이상으로 아작이 나게 되죠. 그 손실을 회복하기까지 거의 3년이 걸렸습니다.

 이 점을 분명히 기억하시고 투자에 임하시길 바랍니다. 레버리지 ETF 투자를 조금 더 괜찮게 하는 방법에 대해서는 아래에서 설명해보겠습니다.

레버리지 ETF의 장점

1. 고수익 가능성: 상승장에서 빠르게 자산을 증대할 수 있습니다. 투자금액 대비 2배, 3배 이상의 수익을 얻을 수 있기 때문이죠.
2. 단기 투자: 일반적으로 레버리지 상품들은 단기간에 지수 상승이 예상될 때 효과적입니다.

레버리지 ETF의 단점

1. 높은 변동성: 횡보장이나 하락장에서는 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 횡보장에서 왜 손실이 나는지는 아래에서 더 설명하도록 하겠습니다.
2. 높은 비용: QQQ에 비해 높은 운용수수료가 부과됩니다.
3. 장기 투자 부적합: 매일 레버리지가 재설정되므로, 장기 보유 시 수익률이 지수와 차이가 날 수 있습니다. 이건 일반적인 레버리지 ETF들의 특징인데요. 계속 말씀드리고 있습니다. 하지만 혹시나 장기투자하시는 분들이 있을까봐 해서 아래 제가 생각하는 레버리지 ETF 장기투자법에 대해 적어놨습니다.

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3. QQQ, QLD, TQQQ의 비교

운용사	Invesco	ProShares	ProShares
추종 지수	나스닥 100	나스닥 100 (2배)	나스닥 100 (3배)
운용수수료	0.2%	0.95%	0.95%
레버리지 비율	1배	2배	3배
배당률	0.47%	없음	없음
위험 수준	낮음	중간	높음
적합 투자자	안정적인 장기 투자자	단기 투자자	고위험 고수익을 추구하는 투자자

 

 위 표에서 '배당률' 부분에서 레버리지 ETF의 경우 '배당이 없음'으로 표기해 놓았는데 2023년부터 QLD와 TQQQ도 배당을 지급하는 것으로 보입니다. 하지만 이 ETF들은 언제 배당을 끊을지 모르기 때문에 일단은 '없음'으로 표기해 놓습니다. 이 ETF들은 배당보다는 레버리지에 중점이 되어 있기 때문이죠.

 

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4. 레버리지 ETF의 투자 전략

레버리지 ETF에 적합한 투자자

 레버리지 ETF는 단기적인 시장 상승을 예측하고, 높은 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 하지만, 장기 투자 시에는 변동성으로 인해 수익률이 크게 떨어질 수 있으므로, 장기 보유 전략보다는 단기적인 매매 전략이 더 효과적이라고 생각합니다.

 하지만, 레버리지 ETF를

 

레버리지 ETF의 장기 투자 문제점

 이 부분도 확실히 짚고 넘어가야겠는데요. 레버리지 ETF는 매일 수익률이 재설정되기 때문에, 지수가 상승과 하락을 반복하는 횡보장에서는 손실이 누적될 가능성이 높습니다.

 예를 들어, QQQ가 5% 상승했다가 5% 하락하면 원래 지수는 동일한 수준에 머물지만, 레버리지 ETF는 손실이 발생합니다. 따라서 확실히 상승장이라고 판단된 경우가 아니고, 계속해서 지수가 횡보하는 흐름을 보인다면 레버리지 ETF는 손실 가능성이 더 큰 투자 상품이 됩니다.

 이 점을 확실히 기억하셨으면 좋겠습니다.

 

레버리지 ETF로 장기 투자하고 싶다면?

 하지만 레버리지 ETF로 장기 투자를 생각하시는 분들도 있을 듯 싶은데요. 이 경우 자신의 포트폴리오 비중을 확실히 정하시고 장기투자를 하시는 걸 추천드립니다. 무조건적으로 감당 가능한 수준의 투자를 하셔야 하고요.

 예를 들어, QQQ를 10의 비중으로 설정한다면 QLD나 TQQQ를 2~3의 비중으로 설정하여, 꾸준히 적립식 투자를 하시는 느낌으로 하신다면 위험부담이 확실히 줄어들거라 생각합니다. QQQ가 아니더라도, VOO나 다른 안정적인 개별 주식이나 ETF의 보유 비중을 높이시고, 레버리지의 비중을 조금 줄여서 투자하는 방식으로 가시는 겁니다.

 

 절대 레버리지 ETF에 몰빵해서 투자하지 않으시길 바랍니다. 나락 가는 지름길입니다. 바로 위에서 말했듯, 자신의 포트폴리오에서 적은 비중으로 보유하시면서, 감당 가능한 수준에서 꾸준히 투자하시는 것이 옳은 방법이라 생각합니다.

 

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5. QLD와 TQQQ, 무엇을 선택할 것인가?

1. 단기적인 큰 상승이 예상된다면: QLD나 TQQQ를 선택하여 고수익을 노릴 수 있습니다.
2. 위험을 조금 줄이고 싶다면: QLD가 TQQQ보다 안정적입니다. 2배, 3배 차이도 굉장히 크기 때문이죠.
3. 장기 투자라면: 일반적으로 레버리지 ETF보다는 QQQ가 적합합니다. 하지만 위에서 말한 것처럼 작은 비중으로 꾸준히 모으시는 건 괜찮다고 봅니다.

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6. 마무리

 총 정리해보겠습니다. 나스닥 100 지수는 기술주 중심의 대표 지수로, 미국 주식 시장의 성장을 반영합니다. 이 지수를 추종하는 ETF들은 투자자들의 목적과 리스크 선호도에 따라 선택할 수 있는 다양한 옵션을 제공해주고 있는데요. 특히 QLD와 TQQQ는 레버리지 ETF로서 높은 수익률을 제공하지만, 그만큼 위험도 크기 때문에 투자 전에 철저한 계획이 필요합니다.

TIP: 투자 시 유의사항

• 원래 레버리지 ETF는 단기 투자용으로 설계되었습니다. 장기 투자자는 변동성과 복리 효과로 인해 수익이 예상보다 낮아질 수 있습니다.
• 투자 전, 본인의 투자 성향과 목표를 명확히 설정하는 것이 중요합니다.
• 시장을 예측하는 능력이 없다면 QQQ와 같은 일반 ETF를 활용한 꾸준한 장기 투자가 더 유리할 수 있습니다.

 

 나스닥 100의 성장은 여전히 기술 혁신과 함께 지속될 가능성이 큽니다. 하지만, 투자에는 항상 리스크가 따르니, 자산 배분과 리스크 관리를 철저히 하시기 바랍니다.

 

위 정보가 도움이 되길 바라며, 이 시장/ETF에 투자하시고 싶으신 분들이 있다면, 여러분의 투자 스타일과 위험 감수 능력에 맞는지 충분히 고려해보시고, 필요하다면 전문가와의 상담을 통해 보다 안정적인 투자 결정을 내리시길 바랍니다.

 

다음 시간에는 또 다른 흥미로운 경제 정보로 여러분을 찾아뵙겠습니다. 경제 나누기를 통해 여러분의 경제적 자유와 성장을 위한 여정이 더욱 풍부해지길 기원합니다. 감사합니다.

 

 

※ 위 글은 투자에 도움을 줄 수 있을만한 정보들을 포함하고 있습니다. 이 정보를 통한 투자의 책임은 본인에게 있습니다.