VTI vs VOO : VTI와 VOO 비교 분석, 어떤 ETF가 나에게 적합할까?

 안녕하세요. 경제적 자유를 향해 오늘도 한 걸음! 경제 나누기입니다. 오늘은 VTI와 VOO의 차이점에 대해 알아보고 이 둘을 비교 분석해보는 포스팅입니다. 저번 포스팅에서 VTI에 대해 다룬 적이 있는데요.

 

 투자자들에게 Vanguard의 VTI ETF(Vanguard Total Stock Market ETF)와 VOO ETF(Vanguard S&P 500 ETF)는 모두 괜찮은 선택지로 꼽힙니다. 두 ETF 모두 뱅가드에서 운용하고 있다는 공통점이 있고, 뱅가드에서 운용하는 만큼 수수료 측면에서 굉장히 저렴하다는 공통점이 있습니다.

 

 

 

그러나 두 ETF는 투자 범위와 구성, 수익률, 변동성에서 차이가 있어 투자 목적과 스타일에 따라 선택이 달라질 수 있습니다. 이 글에서는 VTI와 VOO를 비교하고, 어떤 투자자가 각 ETF를 선택하면 좋을지 분석해 보겠습니다.

 

 

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1. VTI와 VOO 개요

VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)

• 추종 지수: CRSP US Total Market Index
• 구성 종목 수: 약 4,000개
• 투자 범위: 미국 전체 주식시장(대형주, 중형주, 소형주, 초소형주)
• 운용 보수: 0.03%
• 특징: 광범위한 다각화를 통해 미국 경제 전반에 투자.

 

VTI ETF

VOO (Vanguard S&P 500 ETF)

• 추종 지수: S&P 500 Index
• 구성 종목 수: 약 500개
• 투자 범위: 미국 대형주 중심
• 운용 보수: 0.03%
• 특징: 안정성과 성장을 겸비한 미국 주요 대형 기업에 투자.

 

 구성 종목 수만 봐도 이 두 ETF의 차이를 명확하게 알 수 있습니다. VTI는 약 4000개의 구성 종목을 갖고 있는 반면, VOO는 500개의 구성 종목을 갖고 있죠.

 VTI는 저번 포스팅에서도 언급했지만, 미국 전체 주식시장을 대상으로 만들어진 ETF이고, VOO는 S&P500 지수를 바탕으로 만들어진 ETF이기 때문입니다.

 이것이 두 ETF의 가장 큰 차이점입니다.

 

 

 한 가지 눈에 띄는 점이 있다면, 지금 우리에게 더 유명한 VOO의 설정일은 2010년도임에 반해, VTI는 2001년도가 설정일이라는 것입니다. VTI가 VOO보다 약 10년 이전부터 생긴 ETF임을 알 수 있습니다.

 ETF도 장기적인 투자 측면에서 유리하다고 생각하기 때문에 이 설정일도 저는 유심히 보는 편입니다. 신생 ETF 중에서도 추천할만 것들이 많기는 하지만, 장기 투자를 한다고 하면 전체 차트가 어떻게 움직였는지 확인 하는 것도 매우 중요하기 때문이죠. 우상향하는 차트를 확인해야 장기 투자에 확신이 생기기 때문입니다.

 

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2. 구성 및 투자 범위의 차이

VTI: 광범위한 다각화

VTI는 미국 주식시장 전체를 포괄하며, 대형주뿐만 아니라 중형 및 소형주까지 포함합니다. 이를 통해 다양한 산업과 기업 규모에 분산 투자할 수 있어 리스크 관리에 유리합니다.

 미국 주식시장도 기술주 중심으로 흘러가고 있기 때문에 여전히 VTI에서도 기술주 비중이 높기는 하지만, VOO에 비해서는 전통주나 산업관련주도 많이 포함하고 있어서 이런 부분에 조금 더 투자하여 밸런스 잡힌 포트폴리오를 구성하기에 더 유리하다고 볼 수 있겠습니다.

• 대형주 비중: 약 70%
• 중소형주 비중: 약 30%
  예를 들어, 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT) 같은 대형 기술주부터 중소형 성장 기업까지 투자 대상이 됩니다.

VTI 규모 비중

 

VOO: 안정성과 신뢰성

VOO는 앞서 말했듯이 S&P 500 지수를 추종하며, 미국 주식시장 시가총액의 약 80%를 차지하는 대형주로 구성되어 있습니다.

• 대표 종목: 애플, 마이크로소프트, 알파벳(구글), 아마존, 테슬라 등.
  VOO는 변동성이 낮고 비교적 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 적합합니다. 나스닥 지수를 추종하는 QQQ에 비해 조금은 변동성이 덜한 것이 특징입니다.

VOO 규모 비중

 

 보시면 아시겠지만 VTI의 대형주 비중은 70%에다가 소형주 비중이 약 10%가까이 되는 반면, VOO의 대형주 비중은 80%로 소형주 비중이 확실히 VTI보다 적습니다.

 

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3. 수익률 및 변동성

VTI: 약간 더 높은 변동성과 잠재적 수익

VTI는 대형주 이외에도 중소형주에도 비교적 비중 있게 투자하기 때문에, 대형주 중심인 VOO보다 변동성이 약간 더 큽니다. 하지만 중소형주의 고성장 가능성을 포함하고 있어 장기적으로 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

• 지난 10년간 평균 연간 수익률: 약 12%

VOO: 안정적이고 일관된 수익

VOO는 대형주 중심이기 때문에 변동성이 적고 안정적인 성과를 보이는 경향이 있습니다.

• 지난 10년간 평균 연간 수익률: VTI와 유사한 약 12%, 그러나 변동성은 낮음.
  VOO는 특히 경기 침체기에도 상대적으로 안정적인 성과를 유지합니다.

 

 두 차트 모두 우상향하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

 다만, 현재 2025년 1월 기준으로 ETF 한 주당 가격이 약 250달러 차이로 VTI가 더 저렴하기 때문에 장기투자를 하고 계시고, 조금 더 다양한 산업의 포트폴리오를 구축하고 싶으신 분들은 VTI를 사 모으시는 것도 좋다는 판단입니다.

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4. 배당수익률

• VOO는 S&P 500 지수의 대형 우량주 중심으로 구성되어 있어, 일관된 배당 수익을 제공합니다.
• VTI는 중소형주가 포함되면서 배당보다는 성장 가능성에 초점을 맞추는 경향이 있습니다.
  따라서 배당금을 통한 현금흐름을 중요시하는 투자자는 VOO를 선호할 가능성이 높긴 하지만, 현재 기준으로서는 배당 수익률이 약 1.2% 정도로 비슷합니다. 하지만 최근 1년의 배당성장률은 VTI가 더 높았음을 확인할 수 있습니다.

 

 아래 표를 통해 배당수익률을 좀 더 직관적으로 비교해보도록 해보죠.

 

VTI 배당 수익률

 

VOO 배당 수익률

 

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5. 운용 보수(Expense Ratio)

 VTI와 VOO 모두 '0.03%'라는 초저비용 운용 보수를 자랑합니다. 이는 두 ETF 모두 장기 투자에 매우 유리하다는 공통점을 보여줍니다. 앞서 말했지만 '뱅가드'라는 기타 다른 운용사보다 보수가 저렴한 편입니다.

 따로 표는 첨부하지 않겠습니다.

예를 들어, 1만 달러를 투자했을 경우 연간 운용 보수는 단 3달러에 불과합니다.

 

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6. 투자 대상에 따른 추천

VTI가 적합한 투자자

1. 장기 성장 투자자: 중소형주의 성장 가능성을 포함하여 장기적인 자본 이익을 추구하는 투자자.
2. 미국 전체 시장에 투자하고 싶은 사람: 단일 ETF로 미국 경제 전체를 포괄하고자 하는 경우.
3. 분산 투자 중요시: 대형주에 국한되지 않고, 광범위한 다각화를 원한다면 VTI가 이상적입니다.

VOO가 적합한 투자자

1. 안정성과 일관된 수익 추구: 변동성을 최소화하고 대형 우량주 중심의 안정적인 성과를 선호하는 투자자.
2. 배당 수익에 관심 있는 사람: 더 높은 배당 안정성을 선호한다면 VOO가 적합합니다.
3. 중소형주에 관심 없는 사람: 중소형주를 배제하고 대형 기업 위주의 투자만을 원한다면 VOO가 더 나은 선택입니다.

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7. 종합해서 VTI vs VOO

항목VTIVOO

추종 지수	CRSP US Total Market Index	S&P 500 Index
구성 종목 수	약 4,000개	약 500개
투자 범위	미국 전체 주식시장	미국 대형주
운용 보수	0.03%	0.03%
변동성	약간 더 높음	낮음
배당수익률	약 공통으로 1.2%	약 공통으로 1.2%
가격 (25.1월 기준)	약 300달러	약 550달러

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VTI와 VOO, 나에게 맞는 ETF는?

VTI와 VOO는 모두 뛰어난 ETF로, 미국 주식시장에 투자하고자 하는 투자자들에게 강력히 추천됩니다.

• VTI는 미국 전체 시장에 투자하고 싶은 장기적이고 안정적이지만 비교적 공격적인 투자자들에게 적합합니다.
• VOO는 안정성과 일관성을 중시하며 대형 우량주에만 집중하고자 하는 투자자에게 이상적입니다.

결국, 두 ETF 중 어느 것을 선택할지는 투자자의 목표, 위험 감수성, 그리고 배당에 대한 기대에 따라 달라집니다. 더 나은 결정을 위해 자신의 투자 목적을 명확히 한 뒤 선택하시길 바랍니다.

 

 

위 정보가 도움이 되길 바라며, 이 시장/ETF에 투자하시고 싶으신 분들이 있다면, 여러분의 투자 스타일과 위험 감수 능력에 맞는지 충분히 고려해보시고, 필요하다면 전문가와의 상담을 통해 보다 안정적인 투자 결정을 내리시길 바랍니다.

 

다음 시간에는 또 다른 흥미로운 경제 정보로 여러분을 찾아뵙겠습니다. 경제 나누기를 통해 여러분의 경제적 자유와 성장을 위한 여정이 더욱 풍부해지길 기원합니다. 감사합니다.

 

※ 위 글은 투자에 도움을 줄 수 있을만한 정보들을 포함하고 있습니다. 이 정보를 통한 투자의 책임은 본인에게 있습니다.